한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

사람들은 왜 기존 모기지 금리가 단숨에 최저 수준으로 떨어지지 않았느냐고 묻지 않을 수 없다. 그 이면에는 정책 신호가 복잡하게 중첩되어 있습니다. 2023년 9월 각종 은행들이 기존 주택담보대출 금리를 잇달아 낮추었지만, 구체적인 운영방식에는 차이가 있었다. 신규 발행 대출 금리 수준은 금융기관과 차주 간 자율적인 협상을 통해 결정되는 반면, 하향식(top-down) 감면 범위가 부족하고, lpr에 가산점도 부여된다. 새로 발행된 대출은 원래 대출이 발행되는 도시의 첫 번째 주택 대출 이자율에 대한 정책 하한선보다 낮아서는 안 됩니다.

이로 인해 기존 모기지 금리와 새로 발행된 모기지 금리 사이에 큰 격차가 발생했습니다. 예를 들어 중앙은행의 2023년 4분기 통화 정책 시행 보고서에 따르면 지난해 9월부터 여러 은행의 기존 모기지에서 일반적으로 시행되는 가중 평균 금리가 적용됩니다. 금리는 4.27%까지 떨어졌지만 여전히 2024년 2분기 신규 주택담보대출 가중평균 금리 3.45%보다 82bp 정도 높다. 이러한 격차로 인해 많은 사람들은 기존 모기지 금리의 '인하'를 점점 더 기대하게 되었습니다. 특히 경제 환경의 불확실성이 심화됨에 따라 은행의 기존 모기지 금리 조정은 시장에 중요한 영향을 미칠 것입니다.

이 현상은 또한 "정책 신호"와 "시장 기대" 사이의 사람들의 미묘한 균형을 반영합니다. 정책 신호는 방향을 안내하지만 시장 기대는 추진 요인입니다. 정책 신호가 나오자 시장에서는 은행들이 기존 모기지 금리를 인하할 것으로 점차 기대하기 시작했다. 이러한 기대는 단순히 '정책 신호' 수준에 머무는 것이 아니라 '시장 기대'에 대한 관심을 촉발할 것입니다.